Tiongkok secara perlahan akan mengendalikan pasokan lithium global, mineral penting dalam rantai pasokan produksi teknologi-teknologi baru.
Pada tanggal 17 Mei, Tianqi Lithium yang berbasis di Tiongkok membayar lebih dari $4 miliar untuk membeli saham yang cukup besar di Sociedad Química Minera (SQM) Chili, salah satu produsen lithium terbesar di dunia. Tianqi membeli saham di SQM tersebut dari perusahaan pupuk asal Kanada, Nutrien.
Lithium adalah mineral penting untuk produksi baterai-baterai berkapasitas tinggi, yang menggerakkan ponsel pintar dunia, mobil listrik, dan jaringan energi terbarukan. Produksi global terhadap mobil-mobil listrik yang diharapkan secara dramatis meningkatkan permintaan untuk lithium. Siapapun yang mengontrol produksi lithium memiliki pengaruh besar terhadap harga dan rantai pasokan untuk teknologi-teknologi yang sedang berkembang ini.
SQM secara strategis penting untuk pasokan lithium global karena ia mungkin produsen yang paling efisien. Saat ini ada dua metode utama untuk menghasilkan lithium komersial. Teknik pertama adalah penambangan batuan keras, yang bergantung pada ekstraksi lithium dari bijih mineral seperti petalite, lepidolite, atau spodumene, suatu proses yang memakan biaya dan waktu. Cara lain adalah mengekstrak lithium dari garam asin yang kaya lithium, juga dikenal sebagai salar.
Menggunakan kolam air asin garam, SQM adalah produsen lithium dengan biaya terendah di dunia. Perusahaan memompa air asin dari sumber air bawah tanah ke kolam persegi panjang raksasa di padang pasir Chili. Cairan yang dihasilkan setelah penguapan, lithium klorida, kemudian dikirim ke kilang untuk menghasilkan lithium karbonat.
Oligopoli Lithium Global
Beberapa produsen mineral utama mengendalikan porsi persediaan lithium global, bahkan sebelum investasi Tianqi di SQM.
Produsen bahan kimia yang berbasis di Charlotte, Albemarle Corp, adalah pemimpin pasar global dalam produksi lithium, dengan pangsa 18 persen, menurut Bloomberg. Jiangxi Ganfeng Lithium Co dari Tiongkok adalah yang terbesar kedua di 17 persen, diikuti oleh SQM Chili dengan 14 persen. Tianqi adalah produsen terbesar keempat dengan pangsa pasar 12 persen. Sisa pangsa dibagi di antara berbagai produsen kecil.
Dalam hal cadangan, Survei Geologi Amerika Serikat telah memperkirakan bahwa pada 2017, Chili memiliki cadangan lithium terbesar dunia pada 7,5 juta ton, diikuti oleh Tiongkok dengan 3,2 juta ton. Argentina dan Australia masing-masing nomor tiga dan empat.
Tetapi angka-angka tersebut mengabaikan konsentrasi pasokan lithium global di tangan beberapa pemasok yang saling berhubungan. Tambang Greenbushes di Australia adalah deposit tambang tunggal terbesar di dunia. Greenbushes adalah perusahaan patungan antara Albemarle dan Tianqi, yang dengan sendirinya bertanggung jawab untuk sekitar 35 persen dari produksi global lithium karbonat pada 2017, menurut Bloomberg.
Tianqi juga memiliki saham pengendali di Talison Lithium di Australia, produsen global utama lainnya, menurut Caixin, jurnal bisnis berbasis Tiongkok.
Dua produsen besar Tiongkok di lima besar global, Ganfeng dan Tianqi, adalah perusahaan swasta yang diperdagangkan secara terbuka. Tetapi mengingat mereka berdua berada di sektor-sektor yang secara strategis penting bagi program Made In China 2025, kepentingan-kepentingannya akan sejajar dengan Partai Komunis Tiongkok. Jiang Weiping, Ketua Tianqi, adalah seorang delegasi untuk Kongres Rakyat Nasional 2018 pada bulan Maret.
Apapun kepura-puraan bahwa usulan pembelian SQM oleh Tianqi adalah murni kesepakatan ekonomi antara dua perusahaan swasta telah diterpa bulan lalu sebelum tawaran tersebut menjadi kuat: Duta Besar Tiongkok untuk Cile Xu Bu mengatakan kepada surat kabar La Tercera bahwa ada potensi campur tangan oleh regulator Chili dalam menolak sebuah hubungan Tianqi-SQM dapat “meninggalkan pengaruh negatif pada pengembangan hubungan ekonomi dan komersial antara kedua negara,” menurut laporan Financial Times.
Perkiraan Pergerakan Harga dan Harga Bersih
Lingkungan pasar saat ini mendukung konsolidasi industri. Setelah bertahun-tahun meningkatkan harga spot lithium dari 2014 hingga 2017, baru-baru ini harga lithium telah condong ke arah ekspektasi peningkatan output, dan harga saham produsen lithium juga turun.
Harga spot dari 99 persen kandungan lithium karbonat murni yang diimpor ke Tiongkok telah menurun 1,1 persen selama enam bulan terakhir, menurut Asianmetal.com, situs web yang melacak harga impor komoditas. Harganya naik sekitar 1 persen selama setahun terakhir.
Nilai lithium dan produsen baterai juga cenderung lebih rendah selama periode yang sama. Harga per saham Global X Funds Lithium ETF, yang melacak Indeks Global Lithium Solactive yang terdiri dari perusahaan-perusahaan yang bergerak di pertambangan lithium, eksplorasi, dan produksi baterai lithium-ion, telah menurun hampir 11 persen selama enam bulan terakhir yang berakhir 18 Mei.
Selama jangka panjang, harga-harga lithium bisa terlihat penurunan yang lebih besar karena pasokan berbiaya rendah yang lebih tinggi datang secara online di Chili dan Australia.
“Kami memperkirakan 2018 menjadi tahun terakhir dari defisit pasar lithium global, diikuti oleh surplus yang signifikan yang muncul dari 2019 dan seterusnya,” analis Morgan Stanley menulis dalam catatan penelitian 26 Februari kepada klien tentang harga global lithium. “Ini akan membutuhkan tingkat penetrasi EV (kendaraan listrik) yang jauh lebih tinggi untuk mengimbangi surplus ini dan menyeimbangkan pasar, menurut kami.”
Harga litium seharusnya mencapai sekitar $13.000 per ton pada 2018, sebelum menurun sekitar 45 persen menjadi $7.000 per ton pada 2021, menurut Morgan Stanley.
Namun para ahli industri lithium percaya bahwa permintaan akan terus melampaui pasokan. Ken Brinsden, kepala eksekutif penambang lithium Australia Pilbara Minerals, mengatakan kepada Reuters pada konferensi pertambangan awal tahun ini bahwa Wall Street “adalah terlalu meremehkan seberapa cepat pasar sedang bergerak di sisi permintaan.”
Baik Tiongkok maupun India meningkatkan perintah untuk adopsi EV, dan Eropa baru-baru ini membanjiri diesel untuk mendukung elektrifikasi. Sebagian besar kecemasan di Amerika Serikat atas pusat-pusat adopsi EV atas jumlah produksi yang terus-menerus tidak sesuai harapan pada Tesla Inc. Namun, melihat diluar Tesla, faktanya adalah setiap pembuat mobil besar, dari General Motors hingga Volvo, berencana untuk secara dramatis meningkatkan produksi EV selama tiga tahun ke depan.
Tiongkok sudah mengendalikan pasokan kobal, nikel, dan logam tanah jarang lainnya yang cukup besar. Peningkatan kontrolnya atas produksi lithium membawa ketidaknyamanan lebih lanjut ke industri EV global, dan dapat memicu perebutan untuk mengamankan sumber daya yang terbatas tersebut. Dominasi Tiongkok dalam bahan-bahan mentah untuk industri tersebut dapat menghambat kemampuan produsen-produsen mobil barat untuk bersaing maju.
Lembaga pemeringkat Moody’s Investors Service memperingatkan awal bulan ini bahwa persediaan baterai yang tidak mencukupi dapat menghalangi Tesla mencapai target-target produksi bulanannya. Pada tanggal 16 Mei, Tesla membuat perjanjian dengan penambang Australia Kidman Resources Ltd untuk memasok lithium hidroksida mobil untuk produksi baterainya, meskipun tambang tersebut tidak diharapkan berproduksi hingga setidaknya tahun 2021. (ran)
ErabaruNews
