oleh Chen Beichen
Ketika negosiasi pagu utang antara Biden dan Partai Republik terhenti, Wall Street menilai bahwa Amerika Serikat berada di ambang gagal bayar utang, sementara bank-bank besar terus memperingatkan bahwa pelanggan mereka dan pasar berada dalam risiko badai dan jutaan orang dapat kehilangan pekerjaan jika anggota parlemen gagal menaikkan pagu utang. Kini, Wall Street sedang bersiap-siap menghadapi kemungkinan gagal bayar.
Para eksekutif dari tiga bank terbesar di AS, JP Morgan Chase, Bank of America dan Citigroup, telah meminta Gedung Putih dan Kongres untuk segera mencapai pagu utang. Para petinggi Wall Street ini bahkan telah mengatakan bahwa kebuntuan dalam negosiasi telah merugikan bisnis dan ekonomi AS.
Bloomberg mencatat bahwa, dengan kesepakatan mengenai negosiasi yang belum terlihat, perusahaan-perusahaan keuangan telah mulai mengeluarkan uang untuk menugaskan staf, termasuk mereka yang bertanggung jawab atas perdagangan, bank-bank korporat dan konsumen, untuk mempelajari dampak-dampak gagal bayar utang pemerintah terhadap pasar.
Rob Toomey, Direktur Pelaksana Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA), mengatakan, “Kami ingin memastikan bahwa para pelaku pasar memiliki pemahaman kolektif mengenai bagaimana sistem, jalur yang membuat segala sesuatunya bekerja jika terjadi pelanggaran plafon utang, yang belum pernah terjadi sebelumnya, sehingga kami tidak tahu sejauh mana pasar akan terdampak.”
Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) baru-baru ini merilis materi untuk membantu perusahaan sekuritas merencanakan tiga situasi potensial: menunda pembayaran pokok, pembayaran kupon, atau tidak memperpanjang jangka waktu bisnis. Anggota asosiasi menyumbang lebih dari 80% pasar AS.
Tetapi Bloomberg menunjukkan bahwa, ironisnya, harga saham dan perdagangan obligasi tetap relatif stabil, dan banyak investor mengharapkan Demokrat dan Republik bersatu seperti yang telah mereka lakukan di masa lalu untuk menemukan solusi.
Namun demikian, para eksekutif di sektor keuangan tetap sangat khawatir akan gagal bayar dan telah mengalokasikan sumber daya yang signifikan untuk mempersiapkan diri menghadapi kemungkinan terburuk, meninjau kembali potensi risiko, neraca keuangan, dan jalur hukum untuk mendukung transaksi atau aset.
Jamie Dimon, kepala eksekutif JPMorgan Chase, menggambarkan persiapan minggu lalu sebagai “ruang perang”. Dalam sebuah wawancara, Dimon mengatakan bahwa proyek ini memakan waktu dan bahwa “hal ini mempengaruhi kontrak, agunan, lembaga kliring, nasabah – hal ini mempengaruhi nasabah secara berbeda di seluruh dunia.
CEO Citigroup Jane Fraser mengatakan bahwa “hal terakhir yang dibutuhkan dunia dan Amerika Serikat adalah krisis plafon utang”. Dia menyebut konsekuensi bagi konsumen, bisnis dan investor “cukup mengerikan”.
Juru bicara Departemen Keuangan AS dan tiga bank terbesar menolak berkomentar.
Pekan lalu, 17 eksekutif Wall Street mengeluarkan peringatan publik kepada Menteri Keuangan Yellen, yang ditandatangani bersama oleh Ashok Varadhan dan Beth Hammack, co-kepala kelompok perbankan dan pasar global Goldman Sachs, dan Matt Zames, mantan kepala operasi di JPMorgan Chase.
“Dampak jangka pendek dari kebuntuan dalam negosiasi akan sangat merugikan, sementara dampak jangka panjang dari gagal bayar tidak terbayangkan. Skala konsekuensi buruk dari negosiasi yang berlarut-larut atau pelanggaran kontrak tidak akan dapat dihitung,” tulis pemimpin Komite Penasihat Pinjaman Departemen Keuangan dalam surat tersebut. (Hui)
