Silicon Valley Bank Kolaps, Menjadi Kegagalan Bank Terbesar Sejak Krisis Keuangan 2008

Bryan Jung

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) resmi mengambil alih kendali atas Silicon Valley Bank (SVB) untuk melindungi para deposan agar tidak kehilangan seluruh uang mereka setelah bank ini ditutup oleh Regulator  the California Department of Financial Protection and Innovation. SVB tutup pada Jumat (10/3/2023) pagi waktu Amerika Serikat. 

Regulator perbankan federal pada 10 Maret mengambil alih kendali atas bank terbesar ke-16 di AS itu, yang merupakan pemberi pinjaman terbesar bagi perusahaan-perusahaan teknologi, ilmu hayati serta Start-Up di AS, demikian menurut sebuah siaran pers.

Runtuhnya bank di California ini merupakan kegagalan bank terbesar sejak ambruknya Washington Mutual (WaMu) pada tahun 2008, selama krisis bank besar terakhir.

FDIC mendirikan sebuah bank penghubung, Deposit Insurance National Bank of Santa Clara (DINB), dan sebagai penerima, mengalihkan semua deposito yang diasuransikan dari SVB ke sana sehingga semua aset yang diasuransikan, hingga batas pertanggungan $250.000, aman dan akan dapat diakses oleh para deposan mulai  13 Maret.

Meskipun kantor pusat dan semua cabang SVB akan dibuka kembali pada awal minggu depan, DINB sekarang akan mengendalikan dan mengelola operasinya.

Batas pertanggungan resmi adalah $250.000 per deposan, per bank yang diasuransikan, untuk setiap kategori kepemilikan rekening, sehingga beberapa deposan berpotensi memiliki lebih dari $250.000 yang diasuransikan.

Namun, FDIC menambahkan bahwa mereka “akan membayar dividen di muka kepada para deposan yang tidak diasuransikan dalam minggu depan” dan akan menerima sertifikat kurator untuk sisa dana mereka yang tidak diasuransikan.

Pembayaran dividen di masa depan dapat dilakukan kepada deposan yang tidak diasuransikan, sementara FDIC menjual aset-aset SVB.

“Kegagalan @SVB_Financial dapat menghancurkan penggerak jangka panjang yang penting bagi perekonomian karena perusahaan-perusahaan yang didukung oleh modal ventura bergantung pada SVB untuk pinjaman dan menyimpan uang tunai operasional mereka,” demikian peringatan CEO Pershing Square, Bill Ackman, dalam sebuah cuitan di Twitter sesaat sebelum bank tersebut bangkrut.  

Pemberi Pinjaman di Silicon Valley  Berada dalam Masalah Selama Beberapa Waktu

Tidak dapat diverifikasi berapa banyak uang yang ditarik dari SVB sebelumnya setelah pengumuman rencana penjualan saham senilai $2,25 miliar yang memicu terjadinya bank run. 

Bank runs adalah suatu peristiwa di mana banyak nasabah secara bersamaan menarik dana secara besar-besaran. 

Peningkatan suku bunga yang sangat besar selama setahun terakhir telah menyebabkan nilai obligasi mereka jatuh, terutama obligasi-obligasi yang akan jatuh tempo dalam beberapa tahun, dan memaksa bank ini menginvestasikan kembali dana yang diperoleh dari penjualan sahamnya ke dalam aset-aset yang berjangka waktu lebih pendek.

SVB mengalami kerugian cukup besar pada portofolionya, yang banyak diinvestasikan pada surat-surat berharga dan sekuritas yang didukung oleh hipotek, yang semuanya mengalami pukulan.

Saham bank ini turun lebih dari 60 persen setelah pengumumannya pada 8 Maret, menghapus nilai pasarnya sebesar $9,4 miliar.

Para eksekutif secara terbuka menyatakan bahwa mereka akan melepas kepemilikan senilai $21 miliar dengan kerugian $1,75 miliar, sambil mengumpulkan $500 juta dari perusahaan ventura General Atlantic untuk menutupi deposito nasabah yang menurun drastis dan kerugian obligasi untuk menyelamatkan perusahaan.

General Atlantic belum memberikan komentar, hanya beberapa jam setelah mengumumkan kesepakatan untuk menginvestasikan $500 juta pada bank yang kini telah gagal tersebut.

CEO SVB Greg Becker mengatakan kepada para nasabahnya pada awal minggu ini untuk “tetap tenang. Itu permintaan saya. Kami sudah berada di sana selama 40 tahun, mendukung Anda, mendukung perusahaan-perusahaan portofolio, mendukung para pemodal ventura.”

Namun demikian, banyak deposan, bersama dengan banyak pendukung modal ventura mereka panik dan menarik uang mereka.

Perusahaan-perusahaan modal ventura terkemuka seperti Coatue dan Founders Fund mendorong perusahaan-perusahaan portofolio untuk mempertimbangkan dengan kuat untuk menarik uang mereka dari SVB, sementara Sequoia Capital menegaskan kembali strategi diversifikasinya setelah kekhawatiran meningkat terhadap stabilitas bank tersebut.

Pemberi pinjaman di California ini memiliki total aset sekitar $209 miliar dan deposito $175 miliar pada akhir tahun 2022.

Namun, FDIC mengatakan bahwa total simpanannya saat ini “belum ditentukan.”

Jumlah deposito yang diasuransikan dan tidak diasuransikan belum ditentukan pada saat penutupan dan akan ditentukan setelah FDIC mendapatkan informasi tambahan dari bank dan nasabah.

Ekonom Berharap The Fed Akan Memperlambat Kenaikan Suku Bunga Setelah Kegagalan Bank

Berita kegagalan SVB dapat menyebabkan bank-bank menjadi lebih berhati-hati dalam menawarkan pinjaman, termasuk pemberi pinjaman kompetitif yang kebanjiran deposito baru.

Beberapa ekonom berharap bahwa berita ini akan membuat Federal Reserve mengurungkan niatnya untuk menaikkan suku bunga.

Jumlah investor yang mengatakan bahwa kemungkinan bank sentral akan memberlakukan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin, menurun hari ini, namun laporan pekerjaan bulan Februari dapat menjadi faktor lain.

“Banyak pembicaraan hari ini mengenai kemungkinan tekanan sistem perbankan AS secara umum karena masalah SVB. Ada tiga rangkuman mengenai hal ini: Meskipun sistem perbankan AS secara keseluruhan solid, dan memang demikian, bukan berarti setiap bank solid,” kata ekonom Mohamed A. El-Erian dalam sebuah cuitan di Twitter.

“Karena volatilitas imbal hasil setelah periode berlarut-larut dari kebijakan yang memungkinkan leverage, yang paling rentan saat ini adalah mereka yang rentan terhadap suku bunga dan risiko kredit. Risiko penularan dan ancaman sistemik dapat dengan mudah diatasi dengan manajemen neraca yang hati-hati dan menghindari lebih banyak kesalahan kebijakan,” tambahnya.