Chi Qianli dan Shen Wei dari NTD Asia Pacific dari Taipei, Taiwan
Ledakan kecerdasan buatan juga menguntungkan banyak perusahaan Taiwan, tetapi harga saham banyak perusahaan AI melonjak pada paruh pertama tahun ini, yang menimbulkan kekhawatiran pasar.
CEO AMD Lisa Su datang ke Taiwan dan memicu gelombang AI lainnya. Saham teknologi AS, termasuk NVIDIA, Microsoft, dan Apple, meningkat tajam pada paruh pertama tahun ini. Namun, media asing menunjukkan bahwa di bawah aturan diversifikasi Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), perusahaan dana besar tidak diizinkan mempertaruhkan kembali lebih dari 25% aset mereka pada kepemilikan utama. Kenaikan saham teknologi mungkin akan segera berakhir.
“Kami percaya bahwa saham teknologi memang akan mengalami tekanan penyesuaian dalam jangka pendek (karena banyak investor sangat optimis dengan konsep kecerdasan buatan]. Risiko mungkin terkonsentrasi di perusahaan yang mengembangkan teknologi seperti kecerdasan buatan. Misalnya, jika saya menggunakan atau memproduksi perangkat keras, risiko relatif untuk mempromosikan kecerdasan buatan ini akan relatif rendah,” kata Tai Hu, Chief Market Strategist, JPMorgan Asset Management Asia Pacific.
Saham konsep AI Taiwan, ada juga kekhawatiran terjadinya overheating, paruh kedua tahun ini untuk memperhatikan permintaan pesanan AI, serta dampak kebijakan pemilihan presiden tahun depan, pandangan pasar saham Taiwan cenderung netral.
Selain itu, The Fed hampir pasti akan menaikkan suku bunga sebesar 1 yard pada Juli, dan dapat menaikkan suku bunga lagi pada September. Para ahli percaya bahwa ekonomi global pada paruh kedua tahun ini memiliki beberapa kekhawatiran.
“Jika tingkat pengangguran tetap berada di bawah 4% di September, atau jika tidak ada penurunan inflasi yang signifikan, maka kemungkinan besar suku bunga akan terus naik di bulan September. Jika suku bunga terus meningkat, kekhawatiran kami adalah bahwa ekonomi AS akan menghadapi risiko hard landing,” ujar Tai Hui.
Pada paruh kedua tahun ini, investor asing merekomendasikan diversifikasi ke saham-saham yang memberikan dividen tinggi dan obligasi berkualitas tinggi untuk menghadapi risiko penurunan pasar.
“Valuasi industri teknologi sekitar 29 kali lipat, sehingga kebangkitan pasar saham AS menjadi lebih seimbang dan sehat, rotasi industri ini sebenarnya sangat penting. Misalnya, dari rotasi industri teknologi ke industri yang sedang booming, atau value stocks,” kata Agnes Lin, global market strategist di JPMorgan Asset Management Taiwan.
Investor asing relatif optimis terhadap kinerja masa depan pasar saham Asia di ASEAN, terutama ekonomi Jepang yang diperkirakan akan keluar dari deflasi, dan Bank of Japan kemungkinan besar akan mengubah arah kebijakan moneternya tahun depan, yang kesemuanya akan membantu nilai tukar dan pasar saham Jepang menjadi lebih menarik. (Hui)
