Apakah Sistem Perbankan Tiongkok Turut Menghadapi Bahaya? Bank Sentral Ingin Menjinakkan Bom Finansial

Lin Cenxin/Li Peiling – NTD

Kebangkrutan bank-bank AS dan guncangan di sektor keuangan internasional menyebabkan kegelisahan di kalangan otoritas Beijing. Baru-baru ini beberapa pertemuan penting, pihak berwenang telah menjadikannya sebagai tugas penting untuk mencegah risiko keuangan. Menurut analisis para ahli, Beijing tak hanya perlu secara akurat membongkar “risiko keuangan”, tetapi juga mengkhawatirkan risiko politik yang mungkin ditimbulkannya. 

Pada 15 Maret, Bank Sentral Tiongkok menyelenggarakan “Konferensi Kerja Stabilitas Keuangan” dan menyebutkan mereka akan mengurangi risiko keuangan sistemik dengan mengurangi jumlah institusi berisiko tinggi. Setelah pertemuan tersebut, disampaikan bahwa pencegahan dan penyelesaian risiko keuangan adalah “tema permanen” dari pekerjaan keuangan, dan kapasitas mekanisme serta manajemen risiko keuangan harus diperkuat sesuai dengan apa yang disebut pedoman “stabilitas umum” dan “penjinakan ledakan finansial secara tepat.”

Laporan kerja pemerintah yang dikeluarkan pada dua sesi Partai Komunis Tiongkok  juga berfokus pada reformasi sistem keuangan, dengan tujuan “mencegah risiko keuangan regional dan sistemik.”

Saat ini, dampak keruntuhan Silicon Valley Bank di Amerika Serikat meluas. Ada risiko ganda di kalangan teknologi dan keuangan. Di Eropa, Credit Suisse juga mengalami krisis kepercayaan, pada Rabu (15/3), harga sahamnya sempat anjlok hingga 30%. Dampaknya memperdalam kekhawatiran masyarakat terhadap industri perbankan Eropa.

Fakta bahwa pihak berwenang Beijing mengangkat pentingnya “pencegahan risiko keuangan” ke tingkat yang begitu tinggi, menurut para komentator, merupakan indikasi keresahan mereka.

Wang He, seorang kolumnis untuk Epoch Times, mengatakan, “Keuangan Tiongkok dan keuangan Barat sebenarnya saling terkait, dan interaksi di antara keduanya sangat rumit. Sebagai contoh, banyak perusahaan Tiongkok yang terlibat dalam kolapsnya Silicon Valley Bank di AS, yang tak disangka-sangka oleh banyak orang.

Menurut Wang He, kolumnis Epoch Times, Partai Komunis Tiongkok selalu menganggap pemeliharaan stabilitas keuangan sebagai hal yang penting, karena hal ini terkait dengan keamanan rezim. Selain itu, mengkhawatirkan taipan keuangan Wall Street seperti Soros akan bergandengan tangan dengan kekuatan anti-Xi di Tiongkok.

Wang He menilai “Partai Komunis Tiongkok sangat tegang, terutama setelah insiden Silicon Valley Bank. Tak hanya dikarenakan soal krisis keuangan, tetapi juga karena risiko politik. Ini bukan hanya laporan keuangan, tetapi juga keputusan politik.

Menurut ekonom yang berbasis di Amerika Serikat, Zheng Xuguang, pemutusan hubungan kerja  menyebabkan penurunan pesanan perdagangan luar negeri, pasar real estate domestik yang tertekan dan sistem perbankan yang berisiko di Tiongkok dalam hal apakah utang lokal serta pinjaman perumahan pribadi dapat dilunasi.

Zheng Xuguang, seorang ekonom yang berbasis di Amerika Serikat: “Saya pikir Amerika Serikat mungkin juga dapat memberikan stimulus, pondasi Silicon Valley Bank yang sangat besar pada akhirnya runtuh, sedangkan dari Tiongkok sendiri, permasalahannya jauh lebih serius, dan mereka sendiri juga merasakan masalah ini, sehingga pada kenyataannya, utang lokal dan real estate  jauh lebih besar.”

Menurut data yang dirilis oleh Dana Moneter Internasional bulan lalu, total utang platform pembiayaan lokal di Tiongkok telah melonjak menjadi RMB 66 triliun atau setara dengan US$9,5 triliun, naik dari RMB 57 triliun pada tahun lalu.

Wang He: “Jika kita mengatakan bahwa krisis keuangan akan terjadi di Tiongkok, salah satu pemicu yang paling mungkin adalah krisis utang lokal. Sumber utama dari krisis utang lokal adalah krisis utang tersembunyi dari platform pembiayaan lokal untuk investasi perkotaan.

Saat ini, berbagai angka menunjukkan bahwa jumlahnya sudah mencapai RMB 60 triliun.

Dalam sebuah konferensi pers awal bulan ini, Yi Gang, gubernur Bank Sentral Partai Komunis Tiongkok mengklaim bahwa dalam tiga tahun terakhir, jumlah lembaga keuangan kecil dan menengah yang berisiko tinggi di Tiongkok  berkurang dari 600 menjadi lebih dari 300, sebagian besar melibatkan bank-bank desa dan bank-bank pertanian. Namun demikian, dalam insiden bank desa di provinsi Henan yang terjadi tahun lalu, 2.000 deposan besar masih tidak dapat menerima satu sen pun.

Zheng Xuguang menilai: “(pihak resmi) mengatakan telah melampaui pengawasan Komisi Regulasi Perbankan Tiongkok, dan  menjadi area abu-abu, jadi sekarang ini seperti tambang di Henan. Ada kemungkinan bahwa mereka harus membersihkan perusahaan jenis ini.

Wang He menuturkan, “Partai Komunis Tiongkok telah mengupayakan hal ini sejak Kongres Nasional ke-19 Partai Komunis Tiongkok pada tahun 2017, tetapi jumlah institusi dengan risiko keuangan tinggi di Tiongkok terlalu besar dan terlalu tersebar luas. Apalagi, PKT tidak memiliki kemampuan untuk mengendalikan masalah ini, PKT hanya dapat menekannya secara paksa dan menjaga stabilitas keuangan, PKT hanya ingin menunda kemunculan ranjau keuangan ini sebanyak mungkin.”

Zheng Xuguang percaya bahwa ada banyak wilayah abu-abu di sektor perbankan Tiongkok, dan beberapa bank kecil dan menengah mencatatkan ketidakberesan dalam operasionalnya, namun bank-bank ini, bagaimanapun juga, relatif kecil. Seberapa cepat bagian ekonomi ini akan bangkrut? (Hui)