EpochTimesId – Partai Republik semakin dekat dalam mewujudkan janji reformasi pajak mereka. Reformasi itu mencakup rencana mereka untuk mengurangi tarif pajak korporat dan individual, meningkatkan deduksi, dan menyederhanakan kode pajak yang ada.
Sementara Partai Republik dan beberapa ekonom berpendapat bahwa reformasi akan secara signifikan mendorong pertumbuhan ekonomi dan menaikkan upah, para kritikus meragukan dampak pertumbuhan undang-undang tersebut. Kritikus menyampaikan keraguan mengingat defisit anggaran yang besar.
“Perekonomian, sampai tahun ini, sangat mengecewakan, dan jika Anda melihat pertumbuhan upah riil, ini seburuk yang pernah Anda lihat dalam masa pemulihan,” kata Kevin Hassett, ketua Dewan Penasihat Ekonomi Gedung Putih, di Institut Cato pada 30 November 2017 lalu.
Partai Republik percaya bahwa reformasi pajak merupakan kesempatan yang hanya datang satu kali dalam merombak sistem pajak Amerika Serikat yang kompleks, mahal, dan tidak adil yang hanya melayani kepentingan tertentu. Mereka menyalahkan Undang-Undang pajak yang ada sebagai penyebab banyaknya perusahaan Amerika dan tenaga kerja pergi ke luar negeri. Sehingga, mereka berpendapat RUU baru akan mendorong lebih banyak investasi dan penciptaan lapangan kerja di dalam negeri Amerika.
“Ada keterputusan antara pertumbuhan pendapatan perusahaan dan pertumbuhan upah di Amerika Serikat,” kata Hassett.
“Kami sudah melihat beberapa efek positif, dan saya pikir itu akan berlanjut sampai tahun depan.” William McBride, manajer ekonomi nasional dan statistik, PricewaterhouseCoopers
“Secara historis, jika keuntungan naik, maka upah naik, dan jika keuntungan turun, maka upah turun. Korelasinya hampir sempurna. Tapi pola ini rusak pada 1990-an,” katanya.
Selama delapan tahun terakhir, keuntungan perusahaan meningkat sebesar 11 persen per tahun. sementara pertumbuhan upah riil hampir tidak ada.
“Biasanya, ketika perusahaan menghasilkan keuntungan. Mereka mengembangkan bisnis dengan membeli lebih banyak peralatan, sebuah situasi yang disebut capitaleningening, di mana modal per pekerja meningkat dalam ekonomi,” jelasnya.
Penguatan modal ini telah menambahkan sekitar satu persen per tahun untuk pertumbuhan upah riil sejak Perang Dunia II. Namun, pada paruh kedua pemerintahan Obama, kontribusi modal yang semakin meningkat terhadap kenaikan upah menjadi negatif untuk pertama kalinya dalam sejarah A.S.
Hassett mengatakan bahwa pekerja Amerika belum melihat kenaikan upah karena sebagian besar keuntungan perusahaan ada di luar negeri.
Selama bertahun-tahun, perusahaan AS telah meninggalkan uang tunai di anak perusahaan asing mereka untuk menghindari pajak yang tinggi. Jumlah total akumulasi pendapatan di semua industri hampir $US 2,5 triliun, menurut perkiraan.
Undang-Undang pajak AS yang ada juga telah menciptakan insentif yang kuat bagi perusahaan-perusahaan Amerika untuk bergabung kembali ke luar negeri. Mereka pergi ke negara-negara dengan pajak rendah, seperti Irlandia, sebagai sebuah strategi yang dikenal dengan istilah inversi pajak.
“Keuntungan tidak berada di AS, jadi mereka tidak menciptakan modal di AS, mereka tidak menciptakan lapangan kerja di AS, mereka tidak menaikkan gaji di AS, dan reformasi pajak ini akan membahas hal itu secara sangat signifikan. jalan,” kata Hassett.
Dampak terhadap Investasi Bisnis
Rencana pajak tersebut akan mengurangi tingkat pajak penghasilan badan dari 35 persen menjadi 20 persen, yang merupakan inti dari reformasi perpajakan ini.
Selain itu, rencana tersebut bertujuan untuk mengatur wilayah pajak bagi perusahaan Amerika. Mereka akan berubah dari sistem perpajakan di seluruh dunia-yang menghasilkan pendapatan pajak di manapun di dunia, menuju sistem teritorial hanya mengenakan pajak penghasilan yang diperoleh di negara asal.
Sistem pajak di luar negeri saat ini mengenakan pajak dua kali atas pendapatan luar negeri perusahaan AS, segera setelah pendapatan mereka dipulangkan. Dengan kata lain, perusahaan AS harus membayar pajak AS di atas apa yang telah mereka bayar di negara asing, dan itulah sebabnya mereka lebih memilih untuk menyimpan uang di luar negeri daripada menginvestasikannya kembali di Amerika Serikat.
Sebaliknya, dalam sistem pajak teritorial, perusahaan hanya akan dikenakan pajak atas penghasilan mereka di Amerika saja, dan akan dibebaskan dari kewajiban membayar pajak atas sebagian besar atau seluruh pendapatan asing. Sistem ini akan memudahkan perusahaan AS untuk bersaing secara internasional.
Sebagai transisi ke sistem teritorial, akan ada pajak satu kali yang dibayarkan atas keuntungan yang diakumulasikan ke luar negeri oleh perusahaan multinasional AS. RUU versi Senat mengusulkan tingkat pajak sebesar 14,5 persen pada uang tunai dan 7,5 persen pada aset non-tunai yang dipulangkan dari luar negeri. Tarif ini sedikit lebih tinggi dari RUU versi DPR.
Rencana pajak tidak hanya menawarkan bebas pajak repatriasi, tapi juga mengubah keseluruhan lingkungan dengan memotong tarif pajak perusahaan dan membuat Amerika Serikat menjadi tempat yang menarik untuk investasi, kata Hassett.
Menurut FactSet, sebuah perusahaan pengumpulan data, pemulangan uang tunai akan mendorong merger dan akuisisi di Amerika Serikat.
“Investasi potensial bisa datang dalam berbagai bentuk dan ukuran dan mendorong pertumbuhan ekonomi,” tulis Bryan Adams, direktur Factset, dalam sebuah laporan.
Rencananya memungkinkan perusahaan untuk segera mengurangi 100 persen biaya investasi modal dari tagihan pajak mereka.
“Ketika perusahaan memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan, mereka akan membelanjakannya, dan merger dan akuisisi akan menjadi penerima manfaat utama dari pengeluaran tersebut,” Adams menyatakan.
Membawa kembali uang yang dipinjam ke luar negeri, bersamaan dengan pemotongan tarif pajak, akan meningkatkan upah rata-rata sebesar $US 4.000 per tahun dalam rentang tiga sampai lima tahun, menurut perkiraan Dewan Penasihat Ekonomi.
“Dan ramalan yang lebih optimis menunjukkan bahwa efeknya sedikit lebih besar dari itu,” kata Hassett.
Tetapi beberapa ekonom berhati-hati mengenai seberapa cepat perubahan ini akan muncul dalam produk domestik bruto (PDB) dan pertumbuhan upah.
Donald Marron, direktur prakarsa kebijakan ekonomi di Institut Perkotaan yang bermarkas di Washington, mengatakan akan memakan waktu lama bagi suatu aset untuk disusutkan, digunakan, dan akhirnya diinvestasikan kembali di Amerika Serikat.
“Bahkan jika Anda optimis tentang potensi reformasi, pengurangan pajak perusahaan untuk mendorong investasi, Anda mungkin ingin rendah hati tentang seberapa cepat hal itu akan terjadi,” kata Marron dalam sebuah panel di Cato Institute pada 30 November 2017.
Ketentuan Pengeluaran Penuh
Kedua RUU sepakat untuk mengurangi tarif pajak penghasilan badan menjadi 20 persen. Namun, sementara RUU DPR meminta pemotongan pajak segera, Senat menolak perubahan tersebut sampai 2019. Ada yang khawatir penundaan itu akan mengecewakan bisnis, yang akan menunda investasi.
“Saya tidak berpikir itu akan memiliki dampak yang besar,” kata Ryan Bourne, ketua pemahaman publik tentang ekonomi di Institut Cato.
“Karena pemberlakuan UU pajak secara penuh, bahkan bisa meningkatkan investasi lebih banyak dalam waktu dekat daripada memotong tarif secara langsung,” jelasnya.
RUU reformasi pajak memungkinkan perusahaan mengeluarkan biaya penuh untuk pengeluaran barang modal, yang dikenal sebagai pengeluaran penuh. Ketentuan ini mendorong perusahaan untuk berinvestasi lebih banyak dengan tarif pajak yang lebih tinggi untuk mendapatkan seluruh deduksi di tahun pertama.
“Perusahaan akan secara efektif membebani tarif pajak perusahaan 35 persen saat ini, mengurangi pajak yang harus mereka bayar, dan kemudian mereka akan membayar pajak 20 persen saat keuntungan tersebut direalisasikan dari investasi tersebut,” ujar Bourne.
RUU Senat dan DPR memungkinkan perusahaan untuk segera dan sepenuhnya mengeluarkan biaya peralatan baru selama lima tahun. Selain itu, dalam RUU Senat, ketentuan ini bertahap 20 persen per tahun setelah itu.
Untuk pertama kalinya, bisnis dari semua ukuran akan dapat memperoleh manfaat dari ketentuan ini.
Sektor padat modal diharapkan mendapat dorongan jangka pendek dari keringanan pajak ini. Lonjakan investasi yang dihasilkan akan memacu pertumbuhan ekonomi, menurut para ahli.
“Bisnis sudah meningkatkan investasi sebagian karena ketentuan itu,” kata William McBride, manajer di PricewaterhouseCoopers, sebuah perusahaan konsultan.
“Kami sudah melihat beberapa efek positif dan saya pikir itu akan berlanjut sampai tahun depan,” katanya kepada NTD, sebuah media grup The Epoch Times.
Perekonomian AS tumbuh lebih cepat dari perkiraan pada kuartal ketiga, didukung oleh pengeluaran bisnis yang kuat untuk peralatan dan akumulasi persediaan. PDB meningkat pada tingkat tahunan 3,3 persen, tertinggi dalam tiga tahun.
Defisit
Kritikus berpendapat bahwa rencana reformasi pajak Republik tidak akan banyak meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Selain itu justru akan memperluas defisit anggaran selama dekade berikutnya. Mereka khawatir dengan dampak defisit terhadap pertumbuhan ekonomi.
“Ada perdebatan yang menghebohkan ini sampai sejauh mana kita harus khawatir defisit akan mengacaukan investasi swasta dan mengurangi pertumbuhan di masa depan,” kata Marron.
Menurut Kantor Anggaran Kongres (CBO), sebuah badan federal di dalam cabang legislatif, rencana pajak Senat akan meningkatkan defisit sebesar $US 1,4 triliun selama 10 tahun ke depan.
Dan Komite Bersama Perpajakan (JCT), sebuah komite Kongres, menunjukkan dalam analisisnya baru-baru ini bahwa rencana Senat akan menambahkan hampir $US 1 triliun pada defisit anggaran federal, termasuk dampak positif dari kenaikan PDB sekitar 0,8 persen pada rata-rata selama dekade berikutnya. PDB yang lebih tinggi menghasilkan lebih banyak pendapatan bagi pemerintah dan dengan demikian menurunkan defisit.
Menurut Marron, model ekonom JCT dan CBO memiliki defisit yang menonjol dalam jumlah pertumbuhan yang signifikan.
“Ada perlombaan antara efek pro-pertumbuhan apapun dari semua ketentuan yang ditambahkan bersamaan melawan hambatan yang berasal dari defisit,” kata Marron.
“Defisit jelas terakumulasi dari waktu ke waktu. Jadi, seringkali, Anda mungkin melihat pertumbuhan jangka pendek dan beberapa dorongan untuk investasi tambahan. Tapi efek crowding out melemahkannya dari waktu ke waktu,” bantahnya.
Tidak ada yang memiliki bola kristal, tapi Republikan dan beberapa ekonom mengkritik model JCT dan CBO yang meremehkan pertumbuhan ekonomi.
“Saya melihat orang-orang yang percaya diri dengan model mereka sendiri sehingga merasa nyaman dengan mengabaikan bukti,” kata Hassett.
“Kita harus memiliki tingkat kepercayaan yang tinggi bahwa kita memiliki sistem pajak perusahaan yang pada dasarnya tidak dapat dipertahankan yang merugikan pekerja Amerika dan merugikan ekonomi kita. Dan jika kita memperbaikinya, itu akan membantu perekonomian.”
Apa berikutnya?
Meskipun Partai Republik makin dekat dengan garis finish, beberapa pekerjaan penting masih menunggu di depan mereka. Agar reformasi perpajakan menjadi undang-undang, kedua majelis harus mengeluarkan undang-undang yang sama dan mengirimkannya kepada presiden untuk ditandatangani.
RUU DPR dan Senat tidak identik namun sangat banyak kesamaan pada isu yang sama. Untuk membuat undang-undang perpajakan yang bersatu, DPR dan Senat telah membentuk sebuah komite konferensi untuk menghilangkan perbedaan tersebut.
Ketua Komite Organisasi dan Rumah Tangga DPR, Kevin Brady (R-Texas) memimpin komite konferensi tersebut.
“Dalam minggu-minggu depan, kami akan mengirim RUU kepada presiden. RUU yang untuk pertama kalinya dalam 31 tahun yang memotong pajak untuk keluarga dan pencipta lapangan kerja serta pengantar di era baru pertumbuhan ekonomi,” kata Brady dalam sebuah pernyataan.
Menurut ekonom Goldman Sachs Jan Hatzius, sebuah kesepakatan konferensi antara DPR dan Senat kemungkinan besar dapat diputuskan pada pertengahan Desember.
“Meskipun mungkin pertimbangan reformasi pajak bisa meluas sampai Januari, pada saat ini pemberlakuan pada bulan Desember terlihat jauh lebih mungkin,” kata Hatzius dalam sebuah laporan. (TheEpochTimes/waa)
