Tom Ozimek
Dokumen-dokumen menunjukkan bahwa CEO Silicon Valley Bank (SVB) menjual saham senilai $3,6 juta atau setara Rp 55,8 Miliar dari perusahaan induk lembaga keuangan yang gagal tersebut beberapa minggu sebelum kolaps – sebuah kegagalan bank terbesar di Amerika Serikat sejak tahun 2008 yang menimbulkan kepanikan pasar keuangan.
Sebuah pengajuan ke Securities and Exchange Commission (SEC) menunjukkan bahwa Greg Becker, yang bergabung dengan SVB sebagai petugas kredit tiga dekade lalu sebelum menjadi CEO sekitar satu dekade kemudian, menjual 12.451 lembar saham perusahaan induk bank, SVB Financial Group, pada 27 Februari.
Becker menjual saham tersebut sesuai dengan rencana perdagangan yang diajukan pada 26 Januari, lebih dari sebulan sebelum grup tersebut mengirimkan surat kepada para pemangku kepentingan yang mengatakan bahwa mereka ingin meningkatkan modal lebih dari $2 miliar setelah mengalami kerugian.
Sebuah pertanyaan yang dikirim ke SVB di luar jam kerja normal yang menanyakan apakah Becker mengetahui rencana bank untuk mencoba meningkatkan modal tidak segera dijawab.
Pengumuman tersebut membuat saham SVB jatuh dan memicu penjualan secepat kilat. Saham bank rontok lebih dari 60 persen setelah pengumuman tersebut, menghapus nilai pasar sebesar $9,4 miliar dan memicu kekhawatiran akan risiko kerugian.
“Banyak pembicaraan hari ini tentang kemungkinan tekanan sistem perbankan AS secara umum karena masalah SVB. Ada tiga rangkuman mengenai hal ini: Meskipun sistem perbankan AS secara keseluruhan solid, dan memang demikian, bukan berarti setiap bank solid,” kata ekonom Mohamed A. El-Erian dalam sebuah cuitan di Twitter.
SVB Bangkrut, FDIC Turun Tangan
SVB bangkrut pada tanggal 10 Maret, hanya beberapa hari setelah bank ini mengirimkan pemberitahuan yang menandakan bahwa bank ini sedang memperjuangkan untuk meningkatkan modal setelah melaporkan kerugian sebesar $1,8 milyar dan dipaksa menjual obligasi pemerintah untuk memenuhi kewajiban deposito.
Regulator California memerintahkan bank tersebut ditutup dan menunjuk Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sebagai pelaksana.
FDIC, yang memiliki mandat untuk melindungi para deposan jika terjadi kegagalan bank dan mengasuransikan deposito mereka hingga batas pertanggungan $250.000, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa semua deposan yang diasuransikan akan memiliki akses penuh ke deposito mereka yang dilindungi pada 13 Maret.
SVB memiliki sekitar $209,0 miliar total aset dan sekitar $175,4 miliar total deposito per 31 Desember, menurut FDIC.
“Pada saat penutupan, jumlah deposito yang melebihi batas asuransi belum ditentukan. Jumlah simpanan yang tidak diasuransikan akan ditentukan setelah FDIC memperoleh informasi tambahan dari bank dan nasabah,” kata FDIC.
Pada akhir tahun 2022, SVB memiliki sekitar 89 persen dari $ 175 miliar simpanan yang tidak diasuransikan.
FDIC mengatakan bahwa mereka akan membayar dividen di muka kepada deposan yang tidak diasuransikan minggu depan. Deposan yang tidak diasuransikan akan diberikan sertifikat kurator untuk bagian yang tidak diasuransikan dari deposito mereka dan, ketika FDIC menjual aset-aset SVB, para deposan dapat menerima pembayaran tambahan di masa berikutnya.
SVB adalah bank terbesar yang kolaps sejak krisis keuangan 2008 ketika Washington Mutual runtuh.
Sheila Bair, yang memimpin FDIC selama krisis keuangan global, mengatakan kepada Reuters dalam sebuah wawancara bahwa regulator bank kemungkinan sekarang mengalihkan perhatian mereka ke bank-bank lain yang mungkin memiliki sejumlah besar deposito yang tidak diasuransikan dan kerugian yang tidak direalisasikan, dua faktor yang berkontribusi pada kegagalan SVB yang begitu cepat.
“Bank-bank ini yang memiliki sejumlah besar uang institusi yang tidak diasuransikan… itu akan menjadi uang panas yang akan lari jika ada tanda-tanda masalah,” kata Bair.
Rangkaian peristiwa yang menyebabkan kejatuhan SVB dengan singkat termasuk menjual Treasury AS untuk mengunci biaya pendanaan karena ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi.
Dihadapkan dengan inflasi yang terus menerus tinggi, Federal Reserve atau Bank Sentral AS telah menaikkan suku bunga dengan cepat dan para pejabat memperingatkan akan adanya pengetatan lebih lanjut.
Bank-bank AS ‘Secara Umum Berada dalam Kondisi Finansial yang Kuat’
Beberapa hari sebelum SVB kolaps, Ketua FDIC Martin Gruenberg memperingatkan para bankir yang berkumpul di Washington bahwa lembaga-lembaga keuangan menghadapi tingkat kerugian belum direalisasi yang lebih tinggi, karena kenaikan suku bunga The Fed yang cepat telah menurunkan nilai surat-surat berharga jangka panjang.
“Kabar baik mengenai masalah ini adalah bahwa bank-bank pada umumnya berada dalam kondisi keuangan yang kuat… Di sisi lain, kerugian yang belum direalisasi melemahkan kemampuan bank di masa depan untuk memenuhi kebutuhan likuiditas yang tidak terduga,” ujar Gruenberg.
Pernyataan Gruenberg ini dilontarkan tiga hari sebelum SVB mengumumkan bahwa mereka ingin meningkatkan modal.
Begitu cepatnya keruntuhan SVB mengejutkan para pengamat dan membutakan pasar, melenyapkan lebih dari $100 miliar nilai pasar bank-bank AS dalam dua hari.
Beberapa ahli mengatakan bahwa efek riak di sektor perbankan lainnya kemungkinan besar akan terbatas. Hal ini dikarenakan bank-bank yang lebih besar memiliki portofolio dan deposan yang lebih beragam dibandingkan SVB, yang sangat bergantung pada sektor startup.
“Kami tidak yakin ada risiko dampak penularan pada sektor perbankan lainnya,” kata David Trainer, CEO New Constructs, sebuah perusahaan riset investasi.
“Basis deposito dari bank-bank besar jauh lebih terdiversifikasi dibandingkan SVB dan bank-bank besar tersebut memiliki kesehatan keuangan yang baik,” tambahnya.
Runtuhnya SVB dapat menimbulkan desakan untuk regulasi yang lebih ketat. (asr)
 menjual saham senilai $3,6 juta atau setara Rp 55,8 Miliar dari perusahaan induk lembaga keuangan yang gagal tersebut beberapa minggu sebelum kolaps - sebuah kegagalan bank terbesar di Amerika Serikat sejak tahun 2008 yang menimbulkan kepanikan pasar keuangan.){kind=link}